新资本入场金融行业逐鹿艺术市场

据2009年美林集团联合凯捷咨询发布的《全球财富报告》显示，虽然全球经济仍处在危机笼罩下，但中国大陆的富裕人士增长率仍然上升至全球第四位，可投资资产(个人的金融资产和投资性房产)在800万元-1000万元，名下“净值”至少100万美元者的“高净值个人”约有36.4万。与西方国家有所不同的是，这些中国的富人很少是通过继承遗产、婚姻等方式快速致富，一般都是通过创办企业而成为富裕人士。那么在这种特殊的经济环境下，如何投资和理财，如何让财富不受损失，保值乃至增值成为财富阶级最迫切的需求。

我国正处在社会财富和各人财富快速增长的过程中，与此同时，财富构成和财富配置也正在迅速变化。在创意产业与艺术投资热潮的共同推动下，艺术品的价值正显示出超过传统的物态资产的能量。原本中国投资渠道非常狭窄，加上2008年至2009年上半年整个金融理财市场遭受巨大打击，股市持续低迷、基金不断缩水、房产受到重挫……与此相比，进入艺术品市场风险相对较小、长线收益相对稳定，使得艺术品越发显示出“绩优蓝筹股”的潜力，被称为股票、地产之外的“第三极财富”。越来越多的投资者正在将目标瞄向“中长线投资”的艺术品市场，期冀于选择艺术品作为长久的稳定的财富持有。

富有阶级对艺术品财富的需求和高回报率也吸引了大批银行金融机构涉足其中。银行业进入艺术品领域，在海外已经不乏先例，其中瑞士银行、德意志银行、摩根大通等等几家银行的艺术品投资、收藏和服务业务已经成为银行本身的重要标志项目，而在这些大型金融资本的一举一动，都对艺术品行业和艺术品市场的发展方向起到推动性的作用。而最近在中国国内一些银行在艺术领域的最新举措引起广泛关注，他们或者积极出击研发艺术投资品种，或者对众多艺术展览伸出援手提供赞助，或者与艺术机构合作给与客户艺术指导和服务……究竟是艺术品领域什么魅力吸引了银行业在此群雄逐鹿？这些资本的介入又会对于方兴未艾的艺术品行业带来怎样的影响？

一， 海外银行业：先下手为强

瑞士银行UBS：以专业艺术银行获取高客户

瑞银艺术银行曾被《欧洲货币》(Euromoney)评为"世界最佳艺术银行"，在业内影响尤重。瑞银的艺术银行迄今已有10年历史，目前有五项核心业务，分别是艺术研究、收购和销售、财产规划、活动及赞助和策划管理。UBS瑞银有一个三十年的收藏部门和顾客服务部门，收藏部分包括钱币、古董和传统到当代艺术，现在还有网络上的展览和时常更换的收藏展。顾客服务部门针对实力雄厚的收藏家做出收藏建议与买卖评估。另外瑞银还有一些信托产品，给银行带来了专业、良好的声誉。瑞银的艺术投资服务有相当的历史，包括信息研究、鉴价、保全及运输建议、代买代卖、收藏策略、遗产规划、维修监督等方方面面，不输给美术馆。

另一方面，瑞银自身也从事收藏、交易、买进卖出，以此影响艺术品的价值和客户的买卖行为。UBS瑞银还是以赞助艺术活动闻名的银行，除了UBS艺术奖，还赞助Art Basel、Art Basel Miami、摄影博物馆Fotomuseum Winterthur和Locarno电影节等。近年来瑞银艺术银行的核心赞助项目之一就是巴塞尔艺博会。从1994年开始，瑞银就是Art Basel的主要赞助商。不过在2008年经济危机之下，瑞银损失了183亿美元，迫于经济压力瑞银宣布将关闭瑞士资助艺术的分支，11名雇员将被安排在银行的其他部门工作。发言人说：“艺术并不属于我们的核心活动，所以我们将不再继续这项运作。”并称虽然UBS关闭这家分支，但在2011年之前，并不会影响它对巴塞尔博览会的赞助。瑞银网站上公布的艺术银行业务已经进行了较大改动，原有的五个部分，现已改为艺术研究(Art research)、艺术交易(Art Transactions)、艺术品管理(Art Management)、结构解决(Structured Solutions)、艺术讲坛(Art Platforms)。瑞银现在针对客户所能提供的仅仅是“建议”，几乎完全取消了之前的一些实际操作的行为，只保留了和巴塞尔及迈阿密巴塞尔艺术博览会的合作项目。

瑞银没有发行过艺术品投资的产品，只是针对高端客户的配套服务。如果有大额存款客户家中涉及艺术品遗产分割、艺术品保险、艺术品基金规划等项目，需要艺术品估值、运输、修复、资产配置、遗产划分、捐赠等等的指导时，瑞银可以为其提供资产性的配套服务。并非帮你买卖赚钱。瑞银本身有一个自己银行的采购计划，现在已经规划完成，是机构的内部收藏，主要目的在于提高银行的公众形象，次要目的也在于长线投资中实现套现功能，因此瑞银的这个收藏计划在市场刚刚启动还没有看到高点之前开始逢低建仓，如今艺术品价格上涨之后则及时关闭。

摩根大通 JPMorgan Chase：以艺术收藏影响市场

摩根大通(JPMorgan Chase)是最早有当代艺术收藏的银行，始于1959年，现在收藏量有三万件。摩根大通的创始人John Pierpont Morgan (1837-1913)本身就是收藏家，他的母亲还是纽约当代美术馆(MoMA)的创建人。三万件收藏量的专业知识和资产，使得摩根大通具有一定的影响市场的份量。摩根大通同时还赞助学校和儿童艺术教育。

摩根大通的艺术收藏之所以世界闻名，还因为其对知名或尚未出名的艺术家创作的支持。也以其世界范围内的慈善和赞助项目为平台，推动艺术事业的发展。

纽约当代美术馆(MoMA)2004年在曼哈顿的扩建计划就是由摩根大通赞助的，配合扩建，摩根大通也展出他们的收藏，作品包括唐纳德·贾德(Donald Judd)、辛迪·舍曼(Cindy Sherman)、马修·巴尼(Matthew Barney)、安迪·沃霍尔(Andy Warhol)、罗伯特·印地安纳(Robert Indiana)和利希滕斯坦(Roy Lichtenstein)等艺术家的重量级收藏品。2008年3月，摩根大通连同迪拜国际金融中心举办了特别展“收藏的视觉：摩根大通收藏现当代艺术”，展出了40位美国艺术家和19位国际艺术家的70件现当代艺术作品与瑞士银行的“艺术银行”和德意志银行的“艺术咨询服务”相比，摩根大通的艺术咨询服务是糅合在个人资产管理中的，并没有单独的业务划分。

德意志银行Deutsche Bank：以艺术咨询服务客户

2009年3月13日至22日，在荷兰马斯特里赫特举办的TEFAF艺博会，德意志银行就作为其赞助商之一；而德意志银行更是2008年佛瑞兹艺术博览会的赞助商。在西班牙毕尔巴鄂古根海姆美术馆举办的蔡国强“我想要相信”展览，亦是由德意志银行赞助的。

德意志银行早在20世纪70年代就已经开始收藏年轻艺术家作品，是世界上1949年后的绘画和摄影作品的重要收藏机构之一。目前德意志银行已收藏有56000余件艺术品，是世界上最大的企业艺术收藏之一。当企业收藏得到扩大时，德意志银行就以巡展和在德意志古根海姆博物馆公开展览的方式，对公众开放。同时，德意志银行经常会将其收藏的一些作品赠送给相关机构，如法兰克福市立美术馆等。

德意志银行在1993年即设立了“德意志银行奖”(Deutsche Bank Awards)，为刚结束学业的艺术家、手工艺者、设计师和表演者提供实践和资金支持。每年，德意志银行将会从伦敦八个顶级艺术院校中选出十名获奖者，他们将得到8000英镑的奖金及德意志银行派出的导师为期四天的商业培训。

同瑞士银行相比，德意志银行的艺术咨询业务要低调得多。德意志银行的艺术服务分属于私人财务管理部门之下的，在这一部门设立了艺术咨询业务。他们为其客户提供包括四个方面的服务：第一方面是收藏体系规划，为客户寻找高质量、保值的艺术品。在尊重客户的个人艺术爱好基础上，他们通过拍卖行、展会、画廊等途径，为客户提供战略性规划、规避不当投资风险；第二方面是价值保存，当客户希望保有现存的艺术收藏或者想在此基础上进一步发展时，德意志银行为其提供价值评估、鉴定和相关文件。此外，他们也提供艺术资产的修复、运输和保险方面的建议，同时也提供个人基金会筹建、艺术品捐献等建议和规划；第三方面是未来规划，这一业务涉及到遗产继承。当客户继承了一批艺术品和古董时，德意志银行可以为其提供各种可选择的发展建议，包括巩固遗产所得、拆分遗产以达到价值最大化等；第四方面是收藏管理。当客户苦于收藏管理过于耗费时间时，德意志银行为其提供专家帮助，包括确立收藏观念和艺术市场运营建议，也可以提供实际的操作，代理客户的收藏管理。

以策展的方式推广艺术家：花旗银行 Citibank

花旗银行以策展的方式在各地向有潜力的顾客介绍艺术家，以展览、评论影响顾客，同时以鉴价和预测成长空间召集买家。另外，无论是收藏家生前或针对家属，银行的艺术顾问在遗产问题上也有非常重要任务，避免收藏家在过世时，因为收藏品的价值高而有巨额遗产税的责任。尽管是个人理财的服务，花旗银行艺术投资却不建议客户为了投资购买艺术品，而是服务对艺术有兴趣的客户，因为对于艺术品的认识和交易，都需要许多研究工作的，这必须是本来就对艺术有热情的人才适合的投资形式。如果是为了增值，有比艺术品获利空间更大的产业。

以艺术赛事鼓励艺术创作：新加坡大华银行

新加坡大华银行，自1982年开始主办年度全国绘画比赛并收藏获奖作品，目的是促进公众对本地艺术的更大兴趣，鼓励本地艺术家继续全心创作，让最优秀的原创作品得到肯定与鼓励。每年，大华银行集团艺术委员会均委托知名艺术家、艺术鉴赏家和艺术馆馆长组成评委团，对比赛作品进行评选。评委团甚至请海外著名人士参与，以确保评选过程客观和公正。目前，大华银行全国绘画比赛已经成为新加坡艺术领域的一项重要活动。2006年，大华银行全国绘画展览被纳入新加坡双年展的外围展，后者是展示当代国际艺术的知名文化活动。2007年，大华银行联合当年的新加坡艺术节推出名为“大华银行最佳绘画作品”的展览，展出了在大华银行举办的以往26届全国绘画比赛中夺冠的作品。

二，国内银行业：心动不如行动

目前银行可以为客户提供的艺术类的相关服务，大概可以包括以下一些：提供增值服务，让客户有机会开阔眼界；为客户提供艺术品估价的服务；把艺术品作为产品、基金来发行；银行自己做企业艺术品收藏；做艺术赞助，包括展览的赞助，通过这样的举动来进行企业形象的推广；著名的私人银行都有自己的收藏。在西方，把艺术品当作投资产品公开发行的情况非常少，主要是因为艺术品投资能够抗通货膨胀，但是同时艺术品投资要变现的渠道非常少。

纵观海外银行经验，可以看出金融资金介入艺术，跟个体和企业行为的艺术品投资有很大区别，原因在于，第一：如果没有投资规模，也就没有投资规模带来的资产配置上的风险对冲，一般要几亿美金才能成为大规模的投资。第二，如果具有了投资规模，那么就不能参照小规模投资上投机性强、短平快的方式。第三，艺术品是非标准化的独一无二的产品，价格评估，难以标准化，因此银行需要深入探索新的形式和活力模式。如何在这个矛盾中实现艺术品金融化，在中国各个银行都有不同的理解和操作方式。

1，民生银行

国内民生银行是第一家也是唯一一家正式开发艺术品理财产品的银行。2007年以来中国民生银行在艺术领域多有动作，除发行了中国第一支“艺术品投资计划1号”理财产品，还相继捐赠炎黄艺术馆、举办亚洲艺术论坛、筹建民生现代美术馆……而其中除“艺术品投资计划”这一理财产品之外，其余均属于公益性的非营利活动。

介入方式：

A“艺术品投资计划”1号产品： 2007年6月，民生银行针对艺术品收藏投资有兴趣的高端群体，高调推出了其开发的理财产品——非凡理财“艺术品投资计划”1号产品。该产品为非保本浮动收益型，投资期限为2年，预期年收益率为0%-18%，由银行、信托、投资顾问共同参与项目运作，投资于极具升值潜力的“中国当代书画板块”，投资门槛上突破了以往理财产品5万元起步的惯例。自此产品发行以来，“投资收益非常不错”民生银行一位理财经理说，“目前进入民生1号投资计划的上海客户以个人为主，资金在50万元至100万元之间，资金总量暂时处于全国领先。”可以肯定，这个产品主要面向的还是高端客户。而之前的报道中得知，民生银行称“赚的是发行费，发行费大概是整个项目的1%—2%之间，通过这个艺术品理财产品来获取收益不是最重要的，只是为了试验一个新的领域，开发新产品，如果这个项目将来能做得很大，就会有收益，但至少在这一期规模很小，不可能有收益。”

B 中国艺术家个人基金：2007年民生银行已经争取到银监会发放的第一个艺术基金牌照并正式运营。这一基金主要选择对象是目前正处于创作盛年的优秀艺术家。

C 主办亚洲艺术论坛：这个论谈以研究当前亚洲艺术问题为宗旨，是一个年轻批评家、研究者的平台。2007年11月19日，亚洲艺术论坛在苏州博物馆举行了第一次研讨，次日移至上海国际饭店。民生银行将把亚洲艺术论坛办成一个常设性的论坛，论坛总部设在北京，由中国、日本、印度、韩国、新加坡轮流举办，以亚洲艺术为核心讨论点，逐年深入。每次论坛将设两位会议主席，负责主持会议，对发言者进行评论，而发言者将以年轻的理论家们为主。

D 赞助炎黄美术馆：2007年民生银行以1亿资金入主北京炎黄艺术馆(硬件建设和十年内每年600万的长期投入)。1年多以来，通过展览和活动将炎黄艺术馆打造成“学术为先，服务公众，从容研究和展示我们民族的优秀艺术”的形象。2009年，炎黄美术馆高调主办“徐悲鸿艺术大展”，协同外聘专家选择了徐悲鸿80件代表性作品，国务委员国务院秘书长马凯、银监会主席刘明康、全国政协主席贾庆林、国家文物局局长单霁翔等国家领导纷纷到场，展览之后国家有关部门决定拨款几个亿来重新改造徐悲鸿纪念馆，不能不说是炎黄美术馆展览的直接效果。日后将陆续推出林风眠、刘海粟、彦文墚等，逐步呈现中国现代美术的宏观面貌。民生银行有关发言人一再表示，民生银行对美术馆10年不间断的捐赠和运营项目，都是基于民生银行的社会责任，炎黄艺术馆所从事的是艺术公益行为。

E 建立民生银行美术馆：2008年9月，民生现代美术馆正式注册为公益性的民办非企业法人单位。建筑面积3000余平方米，是中国大陆第一家以金融机构为背景的公益性艺术机构，以收藏、研究、陈列、展览中国现当代美术为主要活动内容，同时支持先锋电影、戏剧、音乐、诗歌等艺术的创作与展示，开展海内外学术交流与讨论。除自身馆藏计划外，民生现代美术馆将与重要艺术家、收藏家合作，分享重要作品的长期陈列、展览权益，鼓励艺术家捐献重要艺术作品。同时，民生现代美术馆向社会各界进行募捐，动员和鼓励中国民生银行股东、战略合作伙伴、合作企业及个人捐赠或捐存重要艺术作品，所募集资金除日常运营费用外，将全部投入到推动中国当代艺术的发展及各类学术活动中去。

F 赞助展览： 2007年，民生银行作为主办方之一在上海美术馆举办了方力钧的个展。除此之外，民生银行还赞助了艺术北京博览会、今日美术馆“能量——精神、身体、物质”等大型当代艺术展。

关注板块：现当代艺术为主，成熟艺术家与年轻艺术家兼顾。

效果点评：民生银行非凡理财“艺术品投资计划”推出一年来，“投资收益非常不错”。据悉购买此款产品的客户都是银行最高端客户。而从最近的拍卖和展览看来，民生银行是近来活跃在艺术品拍卖市场的国内主力买家。但同时应该看到，民生银行推出的投资计划1号产品依然属于小规模资金，其效益和风险控制很难在大规模资金上复制，尤其在目前的整体金融形势晦暗不明和艺术品市场难以预测的情况下很难被国内其他机构复制。

2，招商银行：

2009年，招商银行高调赞助博鳌论坛亚洲艺术展，举办艺术沙龙，并在6月招商银行私人银行正式推出“艺术品赏鉴计划”，作为对高端客户的增值服务项目。行长马蔚华在博鳌论坛之后发言说道，介入艺术因为很多客户有艺术的欣赏和爱好的需要，银行为客户服务，也考虑到这部分客户的需求，特别是要给私人银行高端客户提供艺术欣赏的机会，是“招商银行因您而变”的一个体现。另外作为有社会责任感的企业，支持艺术，也是招商银行履行社会责任的表现。

介入方式：

A，赞助博鳌亚洲艺术展，举办艺术沙龙：2009年年会4月17日至19日博鳌亚洲论坛期间，在博鳌国际会议中心一层举行博鳌亚洲当代艺术展，这是该论坛首次开设亚洲当代艺术展览，此次展览和之后的艺术沙龙均由招商银行独家赞助。

B，招行私人银行赞助艺术展：2009年4月10日(苏州)，由招商银行独家赞助，并由Artmia基金会和苏州博物馆共同举办的“‘与谁同坐’——曾梵志苏州个展”。曾梵志成为招商银行私人银行的首位特约艺术家，这次个展是招商银行私人银行全年赞助画展的第一站，标志着招商银行私人银行联手这位国际级画家推动中国当代艺术发展的长期合作正式开始。

C，私人银行艺术品赏鉴计划：2009年6月9日，招商银行正式公布了其“艺术品赏鉴计划”。这一计划是与墙美术馆和中国当代艺术基金合作。招行私人银行负责人介绍，根据《中国私人财富报告》显示，收藏艺术品正成为中国财富阶层热衷的资产配置方式之一，它可以构造一个多样化的投资组合。由于艺术品与资本市场相关度较低，投资艺术品可以起到分散投资风险的作用，更可以增添品质生活中的艺术体验。招行这个计划对银行和合作机构来说成本都很高，目前是仅面向招行私人客户的一种专属服务，也就是在招行的金融资产1000万人民币以上的客户。

首先，由中国墙美术馆给招商银行私人银行客户提供艺术品，客户从首批被推荐的70多件艺术品中选择其喜爱的作品；其次，客户在银行存入作品价格的全额对应的保证金，一般不会超过100万元人民币，然后，客户即可拥有一年的免费鉴赏期，招行提供免费运输服务。招行提供这项服务收取2%资金监管手续费，目前推广初期暂时免收。免费鉴赏期结束后，客户只要完好无损退回艺术品，银行就全额退还保证金，客户也可以继续选择其他的艺术品，循环获得鉴赏权益。对客户来说，他们挑选了喜爱的艺术品后不会因为艺术机构的变动而收不回，因为银行是中立的一方，保证金是安全的。客户只要承担保管艺术品的责任。而另一方面，客户通过招商银行的艺术鉴赏资金监管服务也锁定了该艺术品一定时长的升值权益。鉴赏期满后，如该艺术品升值，客户仍可按照原先的价格购买艺术作品。如果客户选择买下这幅作品，那么可以直接通知银行，由银行将客户原先交的“画钱”转到墙美术馆。

关注板块：招行的艺术赏鉴计划中没有向客户承诺或保证艺术品的升值，不过目前艺术鉴赏计划已跟中国当代艺术基金合作，锁定的艺术家是中国当代艺术基金所推荐的，涵盖了谷文达、罗立中、朝戈、王劲松等，日后招行与其他机构合作，会继续拓展艺术家和作品资源。

效果点评：据招行私人银行负责人透露，客户对招行这项创新非常感兴趣，首批艺术作品已经认藏的差不多了，甚至有客户提出收藏多件作品的要求，接下来招行私人银行已经在着手第二批艺术品的甄选。招商银行的赏鉴计划是实现lead to buy的金融模式，即由借到卖，通过投资人和持有者对艺术理财产品的亲身体验，银行邀请客户共同决策和选择投资，突出招行设计产品的概念。同时招行的艺术产品模式强调收藏的文化，是向有承受能力和文化见识的客户的推广，要求投资人对产品的文化含义有一定程度的认同。

3，建设银行

中国建设银行创办私人银行的主要原因有二：符合客户需求和保持市场的先导方向。建行认为，与艺术相关的服务多在私人银行展开，这是由于客户介入艺术领域的时间、精力、兴趣和资金都相对有限。因此，建行向自己的私人银行客户提供艺术类服务，既能够满足客户的需求，也具有培育市场的作用。这其中首要解决的是客户对于艺术市场“知道与否、了解与否”的问题，然后才要解决的是“银行在艺术领域能够做什么、能够为其高端客户做什么以及客户是否愿意和银行一起做”等一系列更深入的问题。目前建行及其合作伙伴都还在试探性地进行不同的尝试，如何能够最大限度地控制风险，保持比较稳健的发展态势，才是银行和客户认可的形式。此外，建行介入艺术的独特想法是提倡 “传承”的概念，也即为高端客户提供帮助，让他们的财富能够以一种更具精神价值的方式代代传承。

介入方式：

A 推出艺术品信托产品

2009年6月，中国建设银行北京分行携手中国国投信托有限公司和保利文化艺术有限公司发行了国内首个艺术品集合资金信托计划——“国投信托·盛世宝藏1号保利艺术品投资集合资金信托计划”， 该信托募集资金4650万元人民币，用于投资艺术品藏家合法拥有的艺术品的收益权，信托期限为1年半，是为建设银行私人银行客户提供的另类投资信托理财产品。该信托计划聘请保利文化艺术有限公司为艺术品鉴定顾问，负责为事先选定的一些当代知名画家的画作鉴别和估值，并按一定折扣确定了最终的募集规模。此次推出的信托产品只是国投信托研发的艺术品投资信托模式之一，今后还将陆续推出不同模式和风格的艺术品信托产品。

B 举办收藏鉴赏沙龙

早在私人银行开办之前建行就做过玉器鉴赏沙龙、古典家具收藏鉴赏的沙龙。他们充分利用自己的地理优势——位于保利大厦内，和自己的客户一起参观保利博物馆、看保利拍卖公司的预展、观摩保利的春拍秋拍现场。2009年7月16日建行私人银行一周年的庆典活动更以当代艺术品品鉴、艺术论坛的形式开展，可谓以最生动的方式满足了那些需要了解艺术品市场的高端客户的需求，并带动了客户群体对艺术品市场的关注。

灵活寻求艺术界学术支持

建行认为，自己作为一家大众银行，和国内其他几家比较大的银行一样有一个显著的特点，那就是客户群尤为广泛，也因此客户的需求面非常多元化，而同时客户群中可以充分调动的力量也很可观。比如说在介入艺术时，建行本身的一些客户就可以成为他们的咨询对象，这些客户自己就是藏家，对艺术市场很了解、对自己的专项收藏更是行家里手。此外，建行还会向与自己合作的艺术机构寻求艺术支持，建行私人银行也还在不断搭建平台，以便向更多的专业人士获取艺术上的支持，这样银行才能更好的引导自己的客户，帮助他们合理地选取艺术投资方向。

关注板块：当代知名画家、玉器、瓷器、佛像

效果点评：2009年6月18日，信托计划正式推出，4650万元募集资金规模仅三个工作日就全部卖完。国投信托考虑的问题，比如对艺术品如何进行保险、如何保管？几乎每个细节都做出相关的措施来保障安全。国投信托的艺术品信托借鉴了其他传统信托产品的方式，也寻找了第三方做增信或担保，并要求做出一定的回购安排。“我们不仅需要中介机构的承诺，也需要投资顾问的承诺。比如我们就设置了一旦买到赝品，他们要进行回购的条款。”

除了承诺，在资金的配置上，国投信托亦做了相关安排。即合同中规定了不把所有资金都投入到同一个产品中去，资金额的限制，从某种程度上也分散了投资的风险。而在非常关键的鉴定鉴别这一关，国投信托的要求也比较苛刻——他们要求在产品价值的认定上，要有若干顶级专家的签字；如果是相关机构来做出认定，也对机构数量有相当的要求。甚至在公司内部如何去挑选艺术品方面，也对当事人做出了一些约定。而这所有的一切，“都还是为了产品能够在安全前提下获得稳定的回报。

4，中信实业

介入方式

聘请独家艺术投资顾问

2007年8月中信私人银行成立之后，非常重视增值服务的建设，除了向客户提供常规的服务，重点在艺术品收藏品鉴赏与交易、奢侈品鉴赏与代购、房地产咨询方面打造自己的特色，中信银行私人银行中心日前特聘请资深收藏鉴赏专家韩江鹤女士为独家艺术投资顾问，为私人银行客户提供艺术鉴赏教育与投资咨询等特色增值服务。

B 艺术鉴赏服务

中信银行私人银行有一支由在国外接受教育并工作过的专业人士组成的管理团队，带来一种国外的私人银行管理模式，他们为客户设计的增值服务活动之一就是提供艺术鉴赏服务。中信银行私人银行是第一个聘请独家艺术顾问的国内私人银行，意在全国范围推出多项特色增值服务，做到“全球视野，国际标准”，以促进自己的服务更符合国际标准、更有竞争力。

开办艺术类讲座

2008年中信银行私人银行在全国12个城市开办了个12个艺术类讲座，参与的客人大概有500人，年龄从30岁到50岁不等，其中很多都是民营企业家。令人欣慰的是，中信银行私人银行的不少高端客人对艺术抱有浓厚兴趣，艺术讲座通常于周末在不同城市进行，很多高端客人都会前往听课。有时候时间安排得非常早，他们也仍然赶到。综合来看，听课的人艺术知识都较为薄弱，但兴趣都很浓厚。私人银行的艺术顾问在给高端客户讲课的时候，会给他们讲一些艺术鉴赏的基本概念，以及艺术价值和市场价值的概念。讲座有时候会安排在画廊，有时候安排在美术馆，这样既可以使客户开阔眼界，又有实物可以学习，而且对画廊来说也是一件很好的事情，给他们带去了潜在的客户。此外，艺术品鉴活动还包括每年欧美看大师作品、看私人藏家的藏品、看企业收藏、看画廊、看拍卖，以此来对艺术进行全方位的了解。目前，这样的活动初步定为一年一次，全部开销由中信银行私人银行买单。虽然高端客户经常出国，但人数为10人左右的专项艺术观光活动，仍然非常难得。因为有的参观项目凭个人之力未必能争取到，更何况有专家陪同，随时能够进行很好的交流和互动。

中信银行私人银行的工作人员也经常去讲座现场，和客户一起听课。银行的管理人员有本身有一种国际的视野，意识到艺术这个门类的重要性，意识到艺术是在奢侈品之上的一个消费门类。这样的视野，保证了企业的前瞻性。

关注板块

效果点评：银行提供艺术品教育和咨询服务，主要目的是追求与同业者进行差异化的经营，好比餐厅赠送的饭后甜点，是要引起客户的兴趣、加深客户的印象。在小规模情况下，在风险控制、专家配备、产品设置合理的情况下，艺术品投资比枯燥的数字金融更有趣味，也为金融机构提升文化形象和品位，增加银行知名度和亲和力。

中信私人银行开创艺术鉴赏服务，首先看到的是艺术在中国当下是个热门的门类，是高端的市场，作为私人银行，就会想把一些高端的生活和理财方式介绍给自己的客户。是否能成为艺术市场的新兴导向型推动力，相关专业人士认为艺术鉴赏服务的收效不太好进行量化，不过私人银行之间在互相观望，某一家的英明之举，对于艺术市场而言会是一个非常积极的推动。更多的人会对艺术产生严肃的兴趣，对画廊经济、对美术馆的赞助，包括对拍卖、以及对艺术家，都会是一个健康的推动。而且中信私人银行表示，面对2008年下半年一直到现在艺术市场的下滑，他们并没有退缩，因为他们提供艺术鉴赏增值服务，已经在银行预算之内，并不是像一个基金，市场不好了，就要考虑投资额的大小。既然有客户，而且客户有兴趣，那即使市场走低谷，也还是可以继续开课给大家学习，为将来某一天进入艺术品市场而做准备。

5，中国银行

中国银行私人银行有关负责人接受采访时说，中行如今关注艺术品行业的初衷在于随着财富阶级的文化教育的逐步普及，对艺术品的需求也将不断增加。一方面，艺术品可以成为陶冶情操的收藏品；另一方面，也可成为保值增值的投资品；中行看到艺术品是很好的抗通货膨胀投资品种，在成熟市场过去五十年的时间里，艺术品投资的回报率要高于黄金、(长期)国债的回报率，达到10%左右；另外，艺术品具有稀缺性、唯一性、国际性等特点，如同黄金、钻石等被全球公认且流行，无地域性差异且政治、经济风险小，特别受高端客户的青睐；

随着艺术品资产化的演变，中行希望在艺术品方面的服务能拓宽客户的投资领域，也将成为其为客户服务的新兴业务品种和服务内容。

介入方式：

A 艺术作品收藏：中国银行有着悠久的历史和文化，自身收藏了很多艺术品，分布在总行、中银香港以及海外分行。

B 赞助国内优秀艺术家的作品巡展，传播中国文化，如中国银行于2009年4月赞助杨茂源先生的作品去意大利巡展；

C 资助艺术项目。如今年6月11日，中国银行正式签约支持由联合国开发计划署及中国著名音乐人朱哲琴共同发起的“世界看见—中国少数民族文化保护与发展亲善行动”。未来两年，中国银行将资助“世界看见”项目深入中国少数民族聚居地区，通过对当地民间音乐与传统手工技艺的挖掘整理与艺术再现，推动中国优秀少数民族文化走向世界，促进少数民族地区经济发展。

D 组织艺术品专题讲座、鉴赏活动等；

E 与资信良好的美术馆、画廊合作，帮助私行客户选购艺术品。

中国银行现在暂时还没有设立艺术品理财和投资部门的打算，但会持续关注艺术品市场的发展动向，并根据客户需求，以适当的方式介入艺术品收藏和投资领域。

虽然艺术品的保值和升值潜力吸引了金融资本的投入，在现阶段的国内银行的各种实验中也显示出良好的效果，但艺术品与传统投资产品本质上的不同成为金融资本涉足其中之后所必须克服的障碍：首先是艺术品的非标准化造成投资规模的限制，其次是艺术品交易中的信息不对称，比如当代艺术好坏难分，不能用传统艺术标准也不能用普通审美常识来判断其价值和市场；而古董等传统艺术真假难辨，艺术品档案登记制度、传承、出处著录等等档案学术活动和社会系统工程尚负阙如，在信息不对称的形态下进行的交易只有少数专家能够透析其中真谛。而银行业作为业外人士，很难找到足够数量的专家全程指导，阻碍了艺术品实现最大的保险系数，难以成为正式的投资产品大批量推广。

专家评价，大量资金进入艺术品市场，好比大象进入瓷器店，有许多不能预测的风险。一方面，有可能会抬高艺术品价格造成市场短期繁荣。这种情况在历史上并非少见，80年代末日本的企业收藏，大规模进入印象派和当代艺术市场，就是由于投资行为的盲目性造成艺术市场泡沫最终破裂一蹶不振。另一方面，在投资标准模糊的情况下，银行资金投入艺术会推动艺术品价格的整体上涨。金融机构的投资行为比盲目的个人投资和纯追求回报的资金投资能够更好的整合学术和社会资源，也会造成高端艺术品更加高端化，使得艺术品品收藏更快地向投资行为转化。另外银行对艺术家的推动会对个案行情形成动力，有可能会妨碍艺术学术健康发展。所谓能够写入美术史的，有持久影响力的艺术创造，必须是由社会合力促成的，也是需要时间检验的。金融行为支持、赞助和介入艺术好比双刃剑，如果操作不慎盲目投资也会阻碍艺术发展。我们期待金融机构的投资会将艺术品行业中专家资源的整合、收藏标准的确定、估值程序的探索更快地推进到正轨。